近期，多家速凍食品企業(yè)發(fā)布了2023年報。冷食君留意到，去年速凍面米制品普遍表現(xiàn)平平，而主攻“餐飲供應(yīng)鏈”的千味央廚則保持了兩位數(shù)的高增長。

面對同樣 “很卷”的市場環(huán)境，各家企業(yè)都是如何“答卷”的？

冷食傳媒 | 呂翠平

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速凍米面業(yè)務(wù)量價雙向承壓

“老三樣”跑不動了  

三全食品2023年報顯示，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入70.56億元，同比下降 5.1%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.49億元，同比下降 6.6%。

和營收首次負(fù)增長同樣引人關(guān)注的是，從品類來看，速凍面米制品營收下滑了9.46%，其中，湯圓水餃粽子“老三樣”更是下滑了15.74%。

三全食品在年報中表示，由于預(yù)期不足，消費(fèi)端呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢，增長動能缺乏。特別是進(jìn)入2023年第四季度，水餃類產(chǎn)品競爭較為激烈，加之水餃等包餡類產(chǎn)品的銷量與豬肉價格之間具有一定的關(guān)聯(lián)性，豬肉價格的長期不振對于此類產(chǎn)品的銷量存在負(fù)向影響，水餃品類面臨量與價雙向承壓的狀態(tài)。

冷食君盤點(diǎn)三全食品歷年年報發(fā)現(xiàn)，自2020年三全食品將三者合在一起統(tǒng)計業(yè)績開始，“老三樣”的營收就呈現(xiàn)下滑的態(tài)勢。2022年業(yè)績出現(xiàn)短暫上漲，但也低于當(dāng)年總營收7.07%的增速。2023年，“老三樣”又迎來更大幅度的下跌。

如果以水餃作為代表繼續(xù)回溯營收數(shù)據(jù)的話，會發(fā)現(xiàn)自2018年開始，三全食品的速凍水餃就開始出現(xiàn)負(fù)增長，一直到2020年“老三樣”并表，這個下滑的趨勢也沒有改變。

無獨(dú)有偶。據(jù)安井食品2023年年報，其速凍面米制品增速明顯放緩。

年報顯示，2023年安井食品實現(xiàn)營收140億元，同比增長15.29%。分產(chǎn)品來說，速凍面米制品作為安井食品的三駕馬車之一，營收25.45億元，同比增長5.40%，盡管仍保持增長趨勢，但增速低于公司營收的增長速度15.29%。

橫向來看，和速凍肉制品、魚糜制品、菜肴制品的增速相比，安井速凍面米類制品就有點(diǎn)“拉后腿”了。

那么，縱向來看如何呢？

冷食君盤點(diǎn)了安井食品上市以來速凍面米制品的發(fā)展情況。從統(tǒng)計結(jié)果來看，安井食品的速凍面米制品自上市以來，一直處于增長趨勢，且增速一直在20%左右，但是去年增速卻明顯放緩，僅有5.4%。這再次證明，安井食品的速凍面米產(chǎn)品去年承受了一定的壓力。

不過，同為速凍面米行業(yè)頭部品牌的千味央廚2023年則延續(xù)了高速發(fā)展的態(tài)勢。

據(jù)千味央廚年報，2023年公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.01億元，同比增長27.69%，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)歸母凈利潤為1.34億元，同比增長31.43%。鑒于千味央廚主要產(chǎn)品均為速凍面米類制品，因此，不再單獨(dú)看各細(xì)分品類的數(shù)據(jù)。

縱向來看，千味央廚2023年的業(yè)績?nèi)绾文?？冷食君盤點(diǎn)其歷年的年報，發(fā)現(xiàn)千味央廚去年27.69%的增長率，也是比較高的。

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渠道結(jié)構(gòu)影響選手表現(xiàn) ： 

餐飲供應(yīng)鏈加速跑，商超渠道拖后腿

那么，同樣都是速凍面米類制品，為何三家企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)卻不大相同呢？這或許與它們的銷售渠道不同有一定關(guān)系。

我們先看一下三全食品的情況。

分行業(yè)來看，零售及創(chuàng)新市場營收55.70億元，同比下滑9.68%，而該行業(yè)在三全營收中占比約80%。

其中，包含大型商超系統(tǒng)的直營模式是三全三種銷售模式中下滑幅度最大的。

在安井食品的年報中，商超渠道的業(yè)績同樣不容樂觀。

商超渠道和新零售渠道是安井食品兩個下滑的渠道，其中，商超渠道的下滑幅度最大，為13.42%。

安井食品表示，商超渠道營業(yè)收入較上年同期有所下滑，主要系商超客流減少、部分門店關(guān)停導(dǎo)致銷售下降。

綜上，三全食品與安井食品速凍面米制品業(yè)績的下滑，很大一部分原因在于商超渠道的衰落。

而千味央廚業(yè)績亮眼，得益于其主要針對的是餐飲渠道。

千味央廚在年報中表示，公司是國內(nèi)較早定位于餐飲供應(yīng)鏈的生產(chǎn)性企業(yè)之一，主要為餐飲企業(yè)、團(tuán)餐、酒店、宴席提供定制化和標(biāo)準(zhǔn)化的速凍面米制品，主要產(chǎn)品包括油條、蒸煎餃、蛋撻、米糕、麻球、春卷等。

2023年，千味央廚直營渠道營收7.75億元，同比增長49.89%，是拉動其業(yè)績增長的重要動力。據(jù)年報顯示，千味央廚的直營渠道是公司和部分餐飲企業(yè)客戶直接簽約，直接合作的銷售模式，比如百勝中國、海底撈、華萊士、真功夫、九毛九等。

由此可見，餐飲渠道為千味央廚的業(yè)績貢獻(xiàn)了很大一部分增量。

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速凍面米新增長點(diǎn)在哪里？

在商界有個很著名的“柯達(dá)膠卷”故事：柯達(dá)膠卷直到破產(chǎn)的那一刻，生產(chǎn)的膠卷都是很好的。有時候失敗不是因為做錯了什么，而是沒有做什么。

這個案例同樣適用于速凍面米行業(yè)。

自第一顆速凍湯圓在三全食品誕生，速凍面米行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了30多年。這期間，速凍面米行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)不斷增多，品類不斷豐富，三全、思念等品牌抓住大型商超崛起的機(jī)遇，成長為全國知名的一線品牌。

但是，自2017年以來，商超行業(yè)迎來關(guān)店潮。據(jù)媒體報道，2017-2018年，14家超市上市公司共關(guān)閉1390家門店，平均一天關(guān)閉兩家店。而到了2019年，國內(nèi)的27家超市企業(yè)共新開1533家門店；同時至少關(guān)閉門店501家。

商超關(guān)店潮的到來，讓以商超為主要渠道的速凍面米品牌發(fā)展速度放緩，迎來了瓶頸期。

與商超渠道的頹勢相對的是，餐飲行業(yè)處于快速發(fā)展中。

數(shù)據(jù)來源：餐飲大數(shù)據(jù)研究機(jī)構(gòu)NCBD（餐寶典）

據(jù)千味央廚2023年年報，近幾年，中國餐飲業(yè)市場規(guī)模一直保持高速增長態(tài)勢，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：中國餐飲市場規(guī)模從2014年的2.8萬億增長至2019年的4.7萬億，年復(fù)合增長率達(dá)10.1%。

與此同時，據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會等機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2023 年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》顯示，2018-2022年國內(nèi)餐飲連鎖化率分別為12.8%、13.3%、15%、18%和19%，行業(yè)連鎖化率逐年提升，且呈加速趨勢。

而速凍食品可以起到提高出餐速度、減少后廚面積、豐富品類、降本控效等作用。餐飲行業(yè)發(fā)展+餐飲連鎖化+企業(yè)降本增效，帶動速凍食品需求提升。同時，速凍面米具有產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、生產(chǎn)工業(yè)化和品質(zhì)穩(wěn)定性等特征，越來越多的餐飲企業(yè)選擇通過統(tǒng)一采購半成品，以實現(xiàn)管控質(zhì)量、提高出餐效率、降低成本等目的，因此餐飲B端市場成為驅(qū)動速凍面米制品市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大的重要引擎。

正是餐飲行業(yè)高速發(fā)展的趨勢，助力了千味央廚在2023年業(yè)績快速上漲。

而其實，在速凍面米行業(yè)，已經(jīng)有多家企業(yè)像千味央廚一樣，在餐飲行業(yè)嘗到了甜頭。

比如，“餡餅大王”霍嘉食品就是通過更換賽道，從湯圓水餃的價格戰(zhàn)泥沼中跳了出來，通過餡餅敲開了餐飲渠道的大門，踏上了發(fā)展的快車道。

南陽標(biāo)點(diǎn)食品有限公司則通過紅糖鍋盔等產(chǎn)品，切入餐飲渠道，打響了在行業(yè)內(nèi)的知名度。

不做凍品界的“柯達(dá)膠卷”，你準(zhǔn)備好了嗎？